KKR finalise l’achat de Simon & Schuster pour 1,62 milliard de dollars
L’éditeur de livres est désormais une société autonome pour la première fois depuis 1975 après la vente de Paramount Global.
La société de capital-investissement KKR a finalisé son achat de 1,62 milliard de dollars de Simon & Schuster à Paramount Global.
La maison d’édition basée à New York, qui possède une longue liste d’auteurs à succès, du maître de l’horreur Stephen King à Britney Spears en passant par le biographe d’Elon Musk Walter Isaacson, est désormais une société privée autonome, a déclaré KKR dans un communiqué, ce qui en fait le seul grand éditeur indépendant. aux Etats-Unis
Jonathan Karp, qui a pris la barre en 2020, reste président et chef de la direction.
« C’est un moment passionnant pour nous, à la fois un retour à nos racines en tant qu’entreprise autonome et une opportunité pour nous tous de tracer une nouvelle voie ensemble », a déclaré Karp dans un communiqué.
Simon & Schuster s’est retrouvé seul en 1975, lorsqu’il a été vendu à Gulf + Western. Il a été vendu au prédécesseur de Paramount, Viacom, en 1994.
Le processus de vente de Paramount a été compliqué : l’entreprise a signé un premier accord fin 2020 pour vendre l’éditeur à son rival Penguin Random House pour 2,2 milliards de dollars, mais le gouvernement fédéral a fait échouer le projet avec une action antitrust il y a un an. Il a conclu un nouvel accord de vente à KKR en août.
En plus de sa marque homonyme, Simon & Schuster possède également Scribner, Atria Books, Gallery Books, Adams Media, Avid Reader Press, Simon & Schuster Children’s Publishing et Simon & Schuster Audiobooks.
Paramount avait précédemment déclaré qu’elle s’attendait à ce que la transaction rapporte environ 1,3 milliard de dollars de produit net, qu’elle prévoyait d’utiliser pour rembourser sa dette.
« Après un processus hautement compétitif, il s’agit d’un résultat idéal à la fois pour Simon & Schuster et Paramount », a déclaré Bob Bakish, PDG de Paramount Global, dans un communiqué. « Simon & Schuster est bien positionné pour une croissance future, et la transaction elle-même démontre une capture de valeur significative pour Paramount et fait progresser de manière significative notre plan de désendettement. »
Les actions de Paramount ont perdu un centime dans les échanges matinaux à 11 $. Le titre est en baisse d’environ 35% depuis le début de l’année.
« Avec les ressources et le soutien de KKR, nous avons l’intention de devenir une entreprise encore plus forte et une force plus dynamique dans notre secteur, tout en conservant notre réputation bien établie d’excellence et d’indépendance éditoriale, et notre souci constant de faire de notre mieux pour nos auteurs et leurs livres », a déclaré Karp. « Je sais que nous bâtirons sur cet héritage à l’avenir. »
Ted Oberwager, un partenaire de KKR qui dirige les secteurs verticaux des jeux, du divertissement, des médias et du sport de la société, a déclaré : « La société est en bonne position pour saisir les opportunités à venir, et nous sommes impatients de bâtir sur la réputation de Simon & Schuster pour offrir des services engageants et des livres convaincants pour les lecteurs du monde entier.
