Paramount augmente les frais de rupture de l'offre de Warner Bros. Discovery à 5 milliards de dollars

Le géant des médias avait précédemment proposé des frais de rupture de 2,1 milliards de dollars.

Paramount a augmenté ses frais de dissolution proposés dans le cadre de son offre d'acquisition de la totalité de Warner Bros. Discovery de 2,1 milliards de dollars à 5 milliards de dollars, selon Bloomberg.

Les frais de rupture seraient versés à Warner Bros. dans le cas où les deux sociétés concluraient un accord qui ne serait finalement pas conclu. Les représentants de Paramount et de Warner Bros. Discovery ont refusé de commenter.

Cette décision intervient alors que la dernière offre du géant des médias est une offre entièrement en espèces soutenue principalement par la famille Ellison. Il comprend également des contributions de trois fonds souverains du Moyen-Orient et un financement par emprunt d'Apollo Global Management.

Jolie Bobine avait précédemment rapporté que Paramount était en pourparlers avec le Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie saoudite, la Qatar Investment Authority (QIA) et l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) au sujet d'un investissement dans son offre malgré les précédents démentis publics du géant des médias.

La participation d'investisseurs étrangers à la dernière offre pourrait nécessiter l'approbation du Comité des investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS) s'ils devaient obtenir 25 % ou plus de droits de vote dans une entreprise américaine et qu'un gouvernement étranger détient 49 % ou plus de droits de vote dans cet investisseur étranger.

Les Ellison devraient conserver une participation majoritaire dans une société combinée et la participation des investisseurs étrangers ne devrait pas atteindre le niveau qui déclencherait un examen réglementaire, a déclaré à Jolie Bobine une personne proche du dossier.

Paramount a soumis plusieurs offres pour l'ensemble de la société, tandis que Netflix et Comcast ont soumis des offres pour les activités de studio et de streaming de Warner, qui est sur le point de se séparer de ses activités de réseaux linéaires en avril. En plus des frais de rupture, Paramount a déjà offert au PDG de WBD, David Zaslav, le titre de co-PDG et de co-président de la société issue du regroupement.

Le trio a soumis une deuxième série d'offres le 1er décembre après que WBD leur a demandé de soumettre des offres améliorées après la première série d'offres non contraignantes du mois dernier. On ne sait pas encore si le conseil d'administration demandera un troisième tour d'offres ou s'il entamera des négociations exclusives avec l'une des sociétés comme prochaine étape.

Les conditions financières spécifiques des offres n'ont pas pu être immédiatement connues, bien que la dernière offre de Netflix soit une offre majoritaire en espèces. L'offre de Comcast viserait à fusionner Warner Bros. des activités de streaming et de studio avec NBCUniversal dans le cadre d'un accord qui serait une combinaison d'espèces et d'actions. Il a également proposé à Zaslav un rôle de direction au sein de la société issue du regroupement.

En plus de poursuivre la scission prévue entre Warner Bros. et Discovery Global, qui devrait être finalisée en avril, le conseil d'administration de la société envisage également des transactions distinctes pour les deux sociétés ou un accord pour l'ensemble de la société combinée. WBD a déclaré qu'elle envisagerait également une structure de séparation alternative qui permettrait une fusion de Warner Bros. et une scission de Discovery Global pour ses actionnaires.

Une décision finale devrait être prise d'ici Noël.