La dernière offre de découverte de Warner Bros. de Paramount inclut le soutien de la richesse souveraine du Moyen-Orient
La famille Ellison devrait conserver la participation majoritaire dans la société issue du regroupement.
L'offre de deuxième tour de Paramount sur Warner Bros. Discovery comprend le soutien de fonds souverains du Moyen-Orient, a appris Jolie Bobine.
L'offre entièrement en espèces est principalement soutenue par la famille Ellison. Jolie Bobine avait précédemment rapporté que Paramount était en pourparlers avec le Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie saoudite, la Qatar Investment Authority (QIA) et l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) au sujet d'un investissement dans son offre malgré les précédents démentis publics du géant des médias. L'offre comprend également un financement par emprunt d'Apollo Global Management.
La participation d'investisseurs étrangers à la dernière offre pourrait nécessiter l'approbation du Comité des investissements étrangers aux États-Unis (CFIUS) s'ils devaient obtenir une participation avec droit de vote d'au moins 25 % dans une entreprise américaine et qu'un gouvernement étranger détient une participation avec droit de vote d'au moins 49 % dans cet investisseur étranger.
Les Ellison devraient conserver une participation majoritaire dans une société combinée et la participation des investisseurs étrangers ne devrait pas atteindre le niveau qui déclencherait un examen réglementaire, a déclaré à Jolie Bobine une personne proche du dossier.
Les conditions financières de l'offre n'ont pas pu être connues dans l'immédiat. Les représentants de Paramount et d'Apollo ont refusé de commenter. PIF, QIA et ADIA n'ont pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Jolie Bobine.
Cette dernière ronde intervient après que le géant des médias dirigé par David Zaslav a demandé aux soumissionnaires de soumettre des offres améliorées à la suite de la première série d'offres non contraignantes du mois dernier.
Paramount a soumis plusieurs offres pour l'ensemble de WBD, dont trois antérieures aux appels d'offres, qui ont été rejetées parce qu'elles étaient trop basses. Pendant ce temps, Netflix et Comcast ont soumis des offres pour les activités de studio et de streaming de la société. La dernière offre de Netflix était une offre majoritaire en espèces.
En plus de poursuivre la scission prévue entre Warner Bros. et Discovery Global, qui devrait être finalisée en avril, le conseil d'administration de la société envisage également des transactions distinctes pour les deux sociétés ou un accord pour l'ensemble de la société combinée. WBD a déclaré qu'elle envisagerait également une structure de séparation alternative qui permettrait une fusion de Warner Bros. et une scission de Discovery Global pour ses actionnaires.
On ne sait pas encore si WBD lancera une troisième série d'offres ou entamera des négociations exclusives avec l'une des sociétés comme prochaine étape. Une décision finale devrait être prise vers Noël.
