Electronic Arts to Go Private en 55 milliards de dollars
L'acquisition du Fonds d'investissement public de l'Arabie saoudite, Silver Lake et Jared Kushner's Affinity Partners est le plus grand rachat à effet de levier de l'histoire
Electronic Arts est en train de devenir privé dans un accord de 55 milliards de dollars avec le Fonds d'investissement public de l'Arabie saoudite, Silver Lake et Jared Kushner's Affinity Partners.
Aux termes de l'accord, le consortium des investisseurs acquiert 100% de la société, PIF atteignant sa participation de 9,9%. Les actionnaires d'EA recevront 210 $ par action en espèces – une prime de 25% à son cours de bourse non affecté de 168,32 $ à la clôture du marché le 25 septembre. Il est également une prime de son sommet de 179,01 $ à la clôture du marché le 14 août.
La transaction sera financée par une combinaison de liquidités de PIF, Silver Lake et Affinity Partners, ainsi que le renversement de la participation de PIF – constituant un investissement en capitaux propres d'environ 36 milliards de dollars. PIF, Silver Lake et Affinity Partners prévoient de financer la composante des actions du financement entièrement à partir du capital sous leur contrôle respectif. Il comprendra également 20 milliards de dollars de financement par emprunt de JP Morgan Chase, avec 18 milliards de dollars qui seront financés à Close.
« Le conseil d'administration a soigneusement évalué cette opportunité et a conclu qu'il offre une valeur convaincante pour les actionnaires et est dans le meilleur intérêt de toutes les parties prenantes », a déclaré Luis A. Ubiñas, directeur indépendant du conseil d'administration d'EA. «Nous sommes heureux que cette transaction offre une valeur de trésorerie immédiate et certaines à nos actionnaires tout en renforçant la capacité de l'EA à continuer de construire les communautés et les expériences qui définissent l'avenir du divertissement.»
L'accord, qui est plus élevé que les 50 milliards de dollars signalés par le Wall Street Journal la semaine dernière, devrait fermer au premier trimestre de l'exercice 2027, sous réserve des approbations réglementaires et actionnaires requises. S'il est approuvé, ce serait le plus grand rachat à effet de levier de l'histoire.
À la fin, EA restera son siège à Redwood City, en Californie, et continuera d'être dirigée par Andrew Wilson en tant que PDG.
« Nos équipes créatives et passionnées à EA ont offert des expériences extraordinaires pour des centaines de millions de fans, ont construit une partie de la propriété intellectuelle la plus emblématique au monde et créé une valeur significative pour notre entreprise. Ce moment est une puissante reconnaissance de leur travail remarquable », a déclaré Wilson dans un communiqué. «Pour l'avenir, nous continuerons à repousser les limites du divertissement, des sports et de la technologie, débloquant de nouvelles opportunités. Avec nos partenaires, nous créerons des expériences transformatrices pour inspirer les générations à venir. Je suis plus énergique que jamais sur l'avenir que nous construisons.»
Les actions d'EA ont bondi de près de 5% lors de l'annonce de lundi, l'action touchant brièvement un plus haut de 52 semaines de 203,75 $ par action. Sa capitalisation boursière se situe à 50,89 milliards de dollars.
L'éditeur de jeux vidéo, qui a déclaré des revenus nets d'environ 7,5 milliards de dollars au cours de son exercice 2025, est connu pour ses franchises telles que «The Sims», «Battlefield», «Madden» et «EA Sports». Sa prochaine version sera «Battlefield 6» le 10 octobre.
« Electronic Arts est une entreprise extraordinaire avec une équipe de gestion de classe mondiale et une vision audacieuse pour l'avenir », a déclaré Kushner. « J'ai admiré leur capacité à créer des expériences emblématiques et durables et en tant que personne qui a grandi en jouant à leurs jeux – et les apprécie maintenant avec ses enfants – je ne pourrais pas être plus excité par ce qui nous attend. »
« Le PIF est uniquement positionné dans les secteurs mondiaux de jeux et d'eSports, de construction et de soutien aux écosystèmes qui relient les fans, les développeurs et les créateurs de propriété intellectuelle », a ajouté le vice-gouverneur du PIF et chef des investissements internationaux Turqi AlnowAISER. «Le PIF a démontré un fort engagement envers ces secteurs, et ce partenariat contribuera à stimuler davantage la croissance à long terme de l'EA, tout en alimentant l'innovation au sein de l'industrie à l'échelle mondiale.»
«Cet investissement incarne la mission de Silver Lake de s'associer à des équipes de gestion exceptionnelles dans les entreprises de la plus haute qualité. EA est une entreprise spéciale: un leader mondial dans le divertissement interactif, ancré par sa première franchise sportive, avec une croissance accélérée des revenus et une forte et mise à l'échelle des flux de trésorerie disponibles», a déclaré le partenaire général et co-CEO Egon Egon. «L'avenir pour EA est brillant, nous allons investir massivement pour développer l'entreprise et nous sommes ravis de soutenir Andrew et l'équipe EA alors que l'entreprise accélère l'innovation, élargit sa portée dans le monde et continue de fournir des expériences incroyables aux joueurs et aux fans à travers les générations.»
Les actions EA ont augmenté de 16,9% au cours des cinq derniers jours, 18% au cours du dernier mois, 40,4% au cours des six derniers mois, 39% d'année, 41% au cours de la dernière année et 57% au cours des cinq dernières années.
