Harris Associates, actionnaire de Warner Bros. Discovery, est « très ouvert » à l'offre révisée de Paramount
Le cinquième actionnaire de Warner affirme que l'accord avec Netflix est « supérieur en termes de conditions » mais « comparable en termes de valeur ».
L'actionnaire de Warner Bros. Discovery, Harris Associates, demande à Paramount de réviser son offre de 108,4 milliards de dollars sur le géant des médias.
Dans une interview avec Reuters, le gestionnaire de portefeuille Alex Fitch a déclaré que l'accord de 82,7 milliards de dollars de Netflix pour les actifs de studio et de streaming de WBD est « supérieur en termes de conditions » mais « comparable en valeur » à l'offre de Paramount pour l'ensemble de l'entreprise.
« La bonne nouvelle est que les préoccupations concernant les termes de l'accord semblent entièrement résolues », a ajouté Fitch. « Si Paramount décide de proposer une contrepartie financière supérieure et de résoudre correctement les problèmes liés aux termes de l'accord, nous serions très ouverts à une offre révisée de Paramount. La balle est dans leur camp. »
Harris Associates détient une participation de 3,9 % dans Warner Bros. Discovery, ce qui en fait le cinquième actionnaire du géant des médias. Un porte-parole de la société n'a pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Jolie Bobine.
Bien que David Ellison ait précédemment déclaré que l'offre n'était pas sa « meilleure et définitive », il a maintenu sa dernière offre de 30 $ en espèces par action, qui a été présentée directement aux actionnaires.
L'appel d'offres de Paramount sera ouvert pendant au moins 20 jours ouvrables, ou jusqu'au 8 janvier, avec possibilité de prolongation. Selon les termes, les actionnaires disposent de droits de retrait qui expirent à 17 h HE le 8 janvier, à moins que l'offre ne soit prolongée.
Les commentaires de Fitch interviennent après que le président de GAMCO Investors, Mario Gabelli, a précédemment déclaré à Jolie Bobine qu'il était « très probable » d'offrir les actions WBD de ses clients à Paramount. Cependant, Gabelli a reconnu que la société en était encore aux « premiers pas » avec Netflix, signalant ainsi son soutien aux offres plus élevées des deux sociétés.
L'offre de Paramount comprend un total de 40,7 milliards de dollars de financement par actions, dont 11,8 milliards de dollars provenant de la famille Ellison et 24 milliards de dollars du Fonds d'investissement public d'Arabie saoudite, de la Qatar Investment Authority et de L'imad Holding Company d'Abu Dhabi, selon un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Affinity Partners de Jared Kushner avait également contribué 200 millions de dollars avant de se retirer, selon le New York Times.
Les Ellisons et RedBird Capital Partners de Gerry Cardinale ont convenu de garantir intégralement 100 % du financement en actions par l'intermédiaire de la fiducie familiale Ellison, qui contient plus de 250 milliards de dollars d'actifs, dont 1,16 milliard d'actions Oracle. L'offre comprend également 54 milliards de dollars de financement par emprunt de Bank of America, Citibank et Apollo Global Management. Environ 17 milliards de dollars ont été réservés pour permettre à WBD de prolonger un prêt relais existant.
Malgré ses assurances, le conseil d'administration de Warner Bros. Discovery a déclaré que l'offre était « inadéquate » et « illusoire », avec « des risques et des coûts importants imposés à nos actionnaires ».
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