Les actionnaires de Warner Bros. parient que Paramount fera une offre plus élevée

David Ellison a rencontré les actionnaires mardi et a précédemment déclaré que son offre de 30 $ par action, entièrement en espèces, n'était pas sa « meilleure et définitive ».

Certains actionnaires de Warner Bros. Discovery parient que Paramount pourrait augmenter la mise dans sa quête de rachat de la société après s'être récemment adressé directement aux investisseurs avec une offre entièrement en espèces de 30 $ par action.

Mardi, le PDG de Paramount, David Ellison, le directeur juridique Makan Delrahim et le directeur de la stratégie Andy Gordon ont tenu des réunions avec les actionnaires de WBD à New York alors qu'ils cherchaient à obtenir du soutien pour leur offre publique d'achat. Le Wall Street Journal rapporte que « plusieurs participants sont repartis de la réunion avec l’idée qu’une offre plus élevée de la part de Paramount était plus que probable ».

Parmi les participants à la réunion se trouvait le président de GAMCO Investors, Mario Gabelli, qui a déclaré à Jolie Bobine qu'il était « très probable » qu'il offrira les actions de ses clients à Paramount, bien qu'il ait reconnu que la bataille avec Netflix en était encore aux « premiers stades ».

Un autre investisseur a déclaré au WSJ qu'il s'attend à ce que Netflix augmente son offre pour contrer Paramount, bien que l'analyste de Morningstar Research, Matthew Dolgin, estime que Netflix se lance dans une guerre d'enchères aux prix actuels serait une « erreur ».

« Les deux prétendants offrent bien plus que ce que nous pensons que Warner vaut indépendamment, mais nous pensons qu'il est plus probable que les actionnaires de Paramount bénéficieraient d'un regroupement que ceux de Netflix », a ajouté Dolgin dans une note aux clients.

Ellison a soumis un total de six offres sur douze semaines pour l'ensemble de Warner Bros. Discovery. Lors d'un appel avec des analystes lundi, il a souligné que l'offre de 30 $ par action n'était pas sa « meilleure et définitive ».

L'offre publique d'achat de Paramount sera ouverte pendant 20 jours ouvrables, soit jusqu'au 8 janvier, et le conseil d'administration de Warner Bros Discovery devra répondre dans les 10 jours ouvrables, soit avant le 22 décembre. Paramount a également la possibilité de prolonger l'offre publique d'achat. Selon les termes, les actionnaires disposent de droits de retrait qui expirent à 17 h HE le 8 janvier. Ces droits seraient prolongés si Paramount prolongeait l'offre publique d'achat.

Charlie Gasparino du New York Post rapporte que le PDG de Warner Bros. Discovery, David Zaslav, espère une offre de 35 $ par action de la part de Paramount pour justifier le retrait de son accord de 82,7 milliards de dollars avec Netflix. Un porte-parole de Warner Bros. Discovery a refusé de commenter, tandis que Paramount n'a pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Jolie Bobine sur le rapport du Post.

Les actions de Warner Bros. Discovery sont en hausse de 4,6 %, s'échangeant à 29,57 $ par action mercredi après-midi. L'action Paramount est en hausse de 1,4 % à 14,86 $ pièce, tandis que Netflix est en baisse de 2,8 % à 93,95 $ pièce.