Le comité spécial de Paramount recommande une offre révisée de Skydance Media de David Ellison

Le sort du conglomérat médiatique est désormais entre les mains de l'actionnaire majoritaire Shari Redstone.

Le comité spécial indépendant de Paramount Global a accepté de recommander une offre révisée de Skydance Media de David Ellison, ouvrant la voie à une éventuelle fusion de sa société de production avec le conglomérat médiatique en difficulté, selon le Wall Street Journal et d'autres médias.

La décision, qui fait suite à des mois de négociations, place désormais le sort du conglomérat médiatique entre les mains de l'actionnaire majoritaire Shari Redstone.

Les représentants de Paramount et Skydance ont refusé de commenter.

Dans le cadre du plan initial en deux étapes de Skydance, la société a proposé environ 2 milliards de dollars pour acquérir National Amusements de Redstone, qui détient 77 % des actions avec droit de vote de classe A de Paramount et 5,2 % de ses actions ordinaires de classe B. La deuxième étape verrait alors Skydance fusionner avec Paramount pour créer une société combinée évaluée à environ 5 milliards de dollars.

Une personne proche du projet a précédemment déclaré à Jolie Bobine que l'ancien PDG de NBCUniversal, Jeff Shell, ainsi que le directeur de la création de Skydance, Dana Goldberg, ainsi que le président Jesse Sisgold, devraient jouer des rôles majeurs dans la société issue du regroupement. L'offre de Skydance est soutenue par un consortium d'investisseurs, dont RedBird Capital Partners, KKR et le cofondateur d'Oracle, Larry Ellison.

Cet accord a été rejeté par les actionnaires minoritaires de Paramount, qui affirment que l'offre de Skydance donnerait la priorité à Redstone au détriment du reste des investisseurs de la société. Afin d'apaiser ces investisseurs, Skydance a soumis une offre révisée en avril qui comprenait une injection de liquidités de 3 milliards de dollars ainsi qu'un édulcorant de prime pour un pourcentage d'actions de classe B sans droit de vote. L'offre révisée envisageait également que Redstone, qui devrait déjà obtenir une prime pour ses actions, prenne moins de liquidités et conserve plus de capitaux propres dans Paramount.

Bien que le comité spécial ait laissé expirer la fenêtre d'exclusivité sur les négociations avec Skydance sans accord le mois dernier, les deux parties ont continué à explorer un éventuel accord. Skydance a soumis jeudi une autre offre restructurée qui a augmenté son offre en espèces afin de rendre l'accord plus équitable pour les actionnaires de classe B. Les termes spécifiques de la dernière offre n'ont pas pu être connus dans l'immédiat.

Outre Skydance, Sony Pictures Entertainment et Apollo Global Management ont soumis une offre commune de 26 milliards de dollars entièrement en espèces pour la société, qui verrait le premier prendre une participation majoritaire et le contrôle opérationnel et le second une participation minoritaire. Cette offre faisait suite à une offre distincte d'Apollo d'acquérir uniquement Paramount Pictures, qui a été rejetée. Alors que les deux hommes ont signé des NDA pour entamer des discussions avec Paramount, le New York Times a rapporté qu'ils avaient depuis renoncé à l'offre initiale.

Redstone s'est longtemps opposée à tout accord pour la société qui diviserait ses actifs, bien qu'une personne proche de sa pensée ait déjà déclaré à Jolie Bobine qu'elle était ouverte à trouver un accord dans le meilleur intérêt des actionnaires de Paramount et qu'elle soutenait le comité spécial indépendant chargé d'examiner l'accord. Offre Sony-Apollo. Cependant, Sony et Apollo pourraient potentiellement faire l'objet d'un contrôle réglementaire en raison des limitations imposées par la FCC en matière de propriété étrangère et de propriété de télévision nationale.

Le Journal rapporte que le producteur hollywoodien Steven Paul a également rassemblé des fonds pour une offre d'achat sur National Amusements d'environ 3 milliards de dollars et qu'au moins un autre groupe d'investisseurs a également exprimé son intérêt pour l'achat de National Amusements, citant des sources proches du dossier. Un représentant de Paul n'a pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Jolie Bobine.

Paramount a également la possibilité de continuer à faire cavalier seul avec son nouveau bureau du PDG, qui a remplacé l'ancien PDG de Paramount, Bob Bakish.

La dernière mise à jour intervient avant l'assemblée annuelle de Paramount prévue le 4 juin. La société, qui a une capitalisation boursière de 8,3 milliards de dollars à la clôture de vendredi, a vu ses actions chuter de 17 % depuis le début de l'année, de 24 % au cours des six derniers mois et de 22 %. % l'année dernière.