Comment NVIDIA s’y prend-elle exactement ?

Plus qu’un avantage matériel, l’avantage logiciel de NVIDIA pourrait être le plus difficile à briser.

Nous ne sommes pas encore en mars et j’admets déjà la défaite de ma prédiction selon laquelle NVIDIA resterait stable en 2024. L’action de la société a augmenté de 64 % cette année, ajoutant 700 milliards de dollars de capitalisation boursière depuis janvier. Son rapport sur les bénéfices de cette semaine a largement dépassé les attentes avec une augmentation de 265 % du chiffre d’affaires, ce qui a entraîné une hausse du marché boursier de 277 milliards de dollars jeudi, la plus forte hausse en une seule journée de l’histoire. Alors je le dis ici, mea culpa.

Si la concurrence de NVIDIA augmente effectivement, comme je l’ai signalé en décembre, des concurrents comme AMD et Intel ont eu du mal à égaler son avantage logiciel, qui s’avère être un verrou clé, que j’avais sous-estimé l’année dernière. Les clients de NVIDIA achètent ses puces A100 et H100 pour former et exécuter des modèles d’IA, mais ils effectuent ce travail via le logiciel propriétaire de NVIDIA.