Tencent envisage d'investir dans l'accord de 110 milliards de dollars de Paramount avec Warner Bros.

Le géant chinois de la technologie avait précédemment engagé 1 milliard de dollars pour financer l'offre de David Ellison, mais s'est retiré pour éviter de soulever des problèmes de sécurité nationale auprès des régulateurs américains.

Maintenant que Netflix n'est plus à l'écart, Tencent envisage d'investir plusieurs centaines de millions de dollars dans l'accord de 110 milliards de dollars de Paramount pour Warner Bros. Discovery, selon Bloomberg.

Le géant chinois de la technologie avait précédemment engagé 1 milliard de dollars en financement par actions pour l'offre de David Ellison, mais s'est ensuite retiré pour éviter de soulever d'éventuelles préoccupations en matière de sécurité nationale auprès des régulateurs américains. Le média a noté que Tencent agirait comme un investisseur financier passif et pourrait décider de ne pas investir.

Les représentants de Paramount et Tencent n'ont pas immédiatement répondu à la demande de commentaires de Jolie Bobine.

Paramount paiera 31 $ par action en espèces pour acquérir 100 % du total des actions en circulation de WBD. La transaction est financée par 47 milliards de dollars de capitaux propres, entièrement soutenus par la famille Ellison et RedBird Capital Partners, bien qu'elle puisse inclure d'autres partenaires stratégiques et financiers à la clôture.

Tencent détient déjà une participation passive dans Skydance. Outre Tencent, trois fonds souverains du Moyen-Orient se sont précédemment engagés à fournir un financement combiné de 24 milliards de dollars pour les précédentes offres de Paramount au WBD, ce qui a incité certains législateurs à demander un examen par le Comité des investissements étrangers aux États-Unis.

L'accord comprend également 54 milliards de dollars d'engagements de dette de Bank of America, Citigroup et Apollo, dont 15 milliards de dollars pour soutenir le crédit-relais existant de WBD et 39 milliards de dollars de nouvelle dette supplémentaire. Les 54 milliards de dollars excluent 3,5 milliards de dollars de financement relais de ces institutions pour garantir une facilité de crédit renouvelable existante de 3,5 milliards de dollars.

Les actionnaires existants de Paramount auront la possibilité de participer à une offre de droits pouvant atteindre 3,25 milliards de dollars d'actions de classe B Paramount parallèlement au nouvel investissement en actions, qui devrait avoir lieu plus près de la date de clôture, au prix de 16,02 dollars par action.

Les sociétés visent un vote des actionnaires au début du printemps et ont déclaré qu'elles s'attendent à ce que l'accord soit conclu au troisième trimestre 2026, ou d'ici le 30 septembre, en attendant les approbations nécessaires.

Dans le cas où l'accord ne serait pas conclu d'ici là, Paramount a accepté de verser aux actionnaires de WBD une « commission de ticking » de 25 cents par action pour chaque trimestre jusqu'à la clôture. Paramount a également accepté de payer des frais de résiliation de 7 milliards de dollars au cas où l'accord ne serait pas conclu en raison de questions réglementaires.

Les actions de Paramount ont chuté de 6,8 % lundi, tandis que les actions de Tencent ont grimpé de 1,3 %.