David Ellison contrôlera 100 % de Paramount une fois la transaction conclue
Un dossier modifié de la FCC désigne le PDG de Skydance Media comme « gestionnaire unique » après que des documents précédents aient indiqué que Larry Ellison jouerait un rôle important.
Le PDG de Skydance Media, David Ellison, contrôlera 100 % des actions avec droit de vote de la famille Ellison dans Paramount Global lorsque la fusion des deux sociétés, d'un montant de 8 milliards de dollars, sera finalisée au premier semestre 2025, selon un dossier modifié de la FCC mardi.
Le dossier, requis en raison de la vente impliquant le transfert des licences de diffusion liées au réseau de télévision CBS et aux chaînes de télévision locales, indique que David sera le nouveau président-directeur général de Paramount et le « gérant unique » de Hikouki LLC, Furaito LLC, et Aozora LLC – les entités par lesquelles la famille Ellison détiendra et contrôlera National Amusements Inc. et le géant des médias après la clôture de la transaction.
L'amendement intervient après que le père de David et co-fondateur d'Oracle, Larry Ellison, devait initialement détenir 77,5 % de National Amusements par le biais d'une fiducie et d'une série de sociétés, les 22,5 % restants de NAI étant détenus par RB Tentpole LP, fondateur de RedBird Capital Partners, Gerry Cardinale. L'aîné Ellison – qui est le cinquième homme le plus riche du monde – finance 6 milliards de dollars pour la transaction Skydance, tandis que le reste sera soutenu par RedBird.
Selon les termes de l'accord Skydance, la nouvelle Paramount aura une valeur d'entreprise de 28 milliards de dollars, tandis que Skydance est évaluée à 4,75 milliards de dollars. National Amusements recevra 2,4 milliards de dollars, dont 1,75 milliard de dollars pour les capitaux propres et la prise en charge de 650 millions de dollars de dette, tandis que les actionnaires non-NAI recevront 4,5 milliards de dollars. Parallèlement, 1,5 milliard de dollars de nouveaux capitaux seront utilisés pour rembourser la dette à long terme de 14,6 milliards de dollars de Paramount et recapitaliser son bilan.
Les actionnaires de classe A peuvent choisir de recevoir 23 $ en espèces par action ou 1,5333 actions de classe B de la nouvelle Paramount. Les actionnaires de classe B peuvent choisir de recevoir 15 $ par action ou une action de classe B de la nouvelle Paramount, qui est soumise à un calcul au prorata si ces choix dépassent 4,3 milliards de dollars au total.
Les actionnaires publics existants de Paramount qui choisissent de recevoir des actions de classe B sans droit de vote au lieu d'espèces détiendront environ 28,3 % des actions de classe B sans droit de vote de la nouvelle Paramount, en supposant la pleine participation au choix en espèces des actionnaires de classe B. Si les actions sont préférées aux liquidités, réduisant ainsi les liquidités nécessaires à moins de 4,3 milliards de dollars, les 1,5 milliards de dollars de liquidités inscrits au bilan de Paramount pourraient atteindre un plafond de 3 milliards de dollars.
Selon le dossier initial, les nouveaux propriétaires ont l'intention de « préserver et améliorer l'héritage » du réseau de télévision CBS et des 28 stations locales détenues et exploitées par la société et de garantir que le contenu d'information, de sport et de divertissement au sein de la société « incarne une diversité de contenus indépendants ». points de vue. »
« Grâce à un bilan amélioré, la nouvelle Paramount sera en mesure de réaliser des investissements stratégiques dans les efforts légendaires de collecte d'informations et de reportage du réseau de télévision national CBS et des stations locales O&O de la société. Ces investissements garantiront que le réseau national (qui atteint tous les marchés de télévision) et les O&O continueront à servir de sources d'information fiables », indique le dossier. « De la même manière, l’investissement dans le réseau de télévision CBS contribuera à garantir que les sports populaires en direct et les programmes de divertissement très appréciés restent accessibles aux téléspectateurs en direct et profitera aux stations affiliées à CBS. »
Il a ajouté que l’accord avec Skydance n’entraînerait « aucune diminution de la concurrence sur le marché de la radiodiffusion ».
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