L’action Paramount grimpe de plus de 8 % après l’offre de 30 milliards de dollars de Byron Allen

La proposition d’Allen, qui inclut la prise en charge de la dette, offre 28,58 dollars pour chaque action avec droit de vote et 21,53 dollars pour chaque action sans droit de vote.

Les actions de Paramount ont grimpé de plus de 8 % au cours de la séance boursière de mercredi, après que Byron Allen, fondateur d’Allen Media Group, a fait une offre de 30 milliards de dollars pour acquérir le conglomérat médiatique.

Selon Bloomberg, l’offre, qu’Allen aurait envoyée au conseil d’administration et à la direction de Paramount par texto et par courriel, propose 28,58 dollars pour chaque action avec droit de vote de la société et 21,53 dollars pour l’achat d’actions sans droit de vote. L’opération comprendrait la reprise de la dette de Paramount Global, qui s’élève à environ 15 milliards de dollars.

« M. Byron Allen a présenté une offre au nom d’Allen Media Group et de ses partenaires stratégiques pour acheter toutes les actions en circulation de Paramount Global. Nous pensons que cette offre de 30 milliards de dollars, qui comprend des dettes et des actions, est la meilleure solution pour tous les actionnaires de Paramount Global, et que l’offre doit être prise au sérieux et poursuivie », a déclaré un représentant d’Allen dans un communiqué transmis à Jolie Bobine.

Le média note que M. Allen envisage de scinder la société en vendant les activités cinématographiques de Paramount et certaines propriétés intellectuelles, ainsi que des biens immobiliers non spécifiés. Il conserverait les propriétés télévisuelles de la société ainsi que le service de streaming Paramount+ – qui, avant la fusion de Viacom et Paramount qui a donné naissance à Paramount Global, était connu sous le nom de CBS All Access.

On ne sait pas encore exactement comment Allen financerait un éventuel rachat de Paramount.

La dernière offre du magnat des médias intervient après qu’il a proposé 3,5 milliards de dollars à Paramount en décembre pour acquérir BET. Paramount a commencé à envisager une vente potentielle de BET en mars dernier, mais a ensuite fait marche arrière.

Outre Paramount, M. Allen a proposé 10 milliards de dollars pour ABC et les autres actifs de Disney dans le domaine de la télévision linéaire en septembre, après que le PDG de Disney, Bob Iger, a déclaré que ces actifs « n’étaient peut-être pas essentiels pour l’entreprise ». À l’époque, il a déclaré que la mobilisation de capitaux pour une éventuelle transaction ne serait pas un problème, mais qu’Iger lui avait dit qu’il n’était pas prêt à vendre. Lors d’une réunion publique organisée en novembre, M. Iger a laissé entendre que les actifs télévisuels de l’entreprise n’étaient pas à vendre.

Allen a également fait des offres pour Tegna et les Broncos de Denver de la NFL.

Allen Media Broadcasting possède et exploite 28 stations de télévision affiliées au réseau ABC-CBS-FOX-NBC dans 21 marchés américains. En outre, la société possède douze réseaux de télévision en haute définition fonctionnant 24 heures sur 24 et desservant près de 300 millions d’abonnés, notamment The Weather Channel, The Weather Channel En Español, Pets.TV, Comedy.TV, Recipe.TV, Cars.TV, ES.TV, MyDestination.TV, JusticeCentral.TV, TheGrio Television Network, ThisTV et Pattrn, et possède les plateformes de diffusion en continu telles que HBCU Go, Sports.TV, TheGrio et Local Now – un service gratuit financé par la publicité et alimenté par The WeatherChannel.

Allen n’est pas le seul à s’intéresser à Paramount.

Bloomberg a rapporté que Skydance Media de David Ellison a fait une offre préliminaire pour acquérir National Amusements, la société mère de Paramount Global, auprès de la famille Redstone, afin d’en prendre le contrôle, les deux parties engageant des conseillers et échangeant des informations financières. Ellison et Paramount ont également discuté de la possibilité de fusionner les studios de cinéma et de télévision de Skydance avec le conglomérat de médias.

Une éventuelle transaction de Skydance, qui pourrait encore échouer, serait financée avec l’aide de ses investisseurs, qui comprennent les sociétés de capital-investissement RedBird Capital Partners et KKR, ainsi que le père d’Ellison et cofondateur d’Oracle, Larry Ellison. Selon CNBC, Skydance et ses bailleurs de fonds étudient la possibilité d’un accord de privatisation de Paramount.

D’autres parties ont exprimé leur intérêt pour les actifs de Paramount, notamment Warner Bros. Discovery, dont le PDG David Zaslav a rencontré le PDG de Paramount Global Bob Bakish en décembre pour discuter de la possibilité d’une fusion des deux conglomérats légendaires d’Hollywood, et Apollo Global Management, qui aurait envisagé de faire une offre à National Amusements et qui a contacté BDT &amp ; MSD Partners, la société qui conseille les Redstones.

Dans un mémo adressé au personnel la semaine dernière, M. Bakish a déclaré que la principale priorité de la société pour 2024 serait de stimuler la croissance des bénéfices en augmentant les revenus tout en gérant les coûts.

« En tant qu’industrie, nous avons été confrontés à un marché publicitaire mou, à un marché volatile et à des coûts élevés.
macroéconomique volatile et à deux grèves historiques au cours de l’année écoulée. Tout cela en naviguant dans l’évolution permanente du secteur de la diffusion en continu, alors que le sentiment du secteur et les critères de réussite continuent de changer. Et nous avons fait notre propre voyage en tant qu’entreprise – pour réaliser le plein potentiel de One Paramount alors que nous passons de la diffusion linéaire à la diffusion en continu, et que nous continuons à affiner la façon dont nous présentons et monétisons notre contenu », a écrit M. Bakish. « Au milieu de tous ces changements, il n’est pas surprenant que Paramount reste un sujet de spéculation. Nous sommes une société publique historique dans un secteur très suivi. Mais j’ai toujours pensé que la meilleure chose à faire
est de nous concentrer sur ce que nous pouvons contrôler : l’exécution. S’appuyer sur ce qui fonctionne, tout en s’adaptant continuellement aux réalités actuelles ».

À l’avenir, Paramount se concentrera sur l’optimisation de son contenu, notamment par l’octroi de licences, sur la rentabilisation de sa division de diffusion en continu en s’appuyant davantage sur les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada et l’Australie, et sur l’expansion de son « modèle de services partagés » à mesure qu’elle rationalise ses opérations, ce qui se traduit par une réduction de la main-d’œuvre au niveau mondial.